¿Quién regula los mercados financieros?

¿Quién regula el mercado?

Dentro de los países, el mercado financiero es un área estatal enorme, cuyo funcionamiento y las consecuencias resultantes afectan directamente a miles de entidades y millones de consumidores individuales, fuera de las fronteras, el mercado global es aún mayor.

Para garantizar el buen funcionamiento del mercado financiero, sellar y estabilizar sus canales y generar confianza social en él, el Estado designa instituciones especiales cuya tarea es controlar las actividades de este mercado, así mismo a nivel internacional existen organismos que regulan, califican y en general velan por una economía sana para el mundo.

¿Quién regula las entidades financieras?

De acuerdo al país, esta función puede recaer en el ministerio o Secretaría de Hacienda y otros organismos creados para tal fin. Cuando un país tiene una economía tan poderosa como los EEUU, por ejemplo, existen múltiples instituciones que velan por su correcto funcionamiento.

¿Cómo se regula el sistema financiero?

La regulación del sistema financiero apunta por un lado a proteger a los ciudadanos, con reglas que colocan límites a las tasas de intereses de los bancos y otros controles similares pero al mismo tiempo, estas reglas a nivel mundial persiguen evitar un colapso financiero a nivel macro que resulta desastroso para el mundo, como lo vimos en el 2008.

Esta es la razón por la que tienen tanta importancia los indicadores económicos de organismos internacionales que sirven como un aval o medición de la actuación de actores financieros mundiales, a fin de que todos tengamos una visión objetiva del funcionamiento y rendimiento de grandes poderes económicos cuyo éxito o fracaso afectan normalmente a todo un país.

¿Que pasaría si no existiera el sistema financiero?

El mundo estaría en caos. Es este sistema el que soporta un orden y control que no solo regulariza, vela por el cumplimiento de acuerdos en el mercado que reúne a actores mundiales. Cuando dos países comercian legalmente, saben que hay un sistema financiero que les servirá de apoyo y a la vez garantizará que ambos cumplan su parte.

¿Por qué es importante el estudio de los mercados financiero?

Su mayor importancia radica en evitar que las crisis cíclicas afecten de manera catastrófica a los pueblos del mundo. Desde el 2008, miles de expertos trabajan con el sistema financiero a nivel de países y a nivel internacional, para evitar que aquel escenario se repita.

Las decisiones que se toman para sanear y optimizar el funcionamiento del sistema financiero incluye ocasionalmente rescate a bancos, instituciones financieras o grandes compañías, como también en otros casos la liquidación de algunas empresas que no tienen una fácil posibilidad de sobrevivir una crisis y terminar con suficiente solvencia y estabilidad para mantenerse en pie por sí mismas.

¿Por qué existe el sistema financiero?

Es una manera de evitar que reine el caos en algo tan importante como el comercio mundial. Este sistema permite el envío de un buque de China a México con todos los procedimientos financieros cubiertos, gracias a que sus países se apoyan en el sistema financiero para sus tratos y el mismo sistema les facilita toda negociación.

En los Estados Unidos, los mercados financieros reciben supervisión regulatoria general de dos organismos gubernamentales: la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ambos tienen objetivos similares: garantizar que los inversores y los comerciantes dispongan de información adecuada para tomar decisiones y prevenir el fraude y el abuso.

Sin embargo, ninguno de los dos organismos tiene plena autoridad sobre los mercados. Gran parte de la responsabilidad de un comportamiento adecuado recae en las organizaciones de autorregulación a las que se incorporan las empresas de corretaje, y en las propias bolsas. No es sencillo, pero la superposición entre estas organizaciones parece garantizar que los problemas se identifiquen desde el principio y que los intereses de las empresas, los corredores y los gestores de inversiones estén representados de manera justa.

Aparte de las organizaciones aquí enumeradas, las bolsas tienen sus propios grupos reguladores que aseguran que sus operadores cumplan con las reglas de las bolsas y las reglas de otras organizaciones. Las bolsas también monitorean las operaciones con el fin de buscar patrones que puedan apuntar a la manipulación del mercado o a operaciones con información privilegiada.

Regulación de los mercados de acciones y bonos corporativos

Los mercados bursátil y de bonos corporativos son los más destacados. Los reguladores son activos y visibles porque estos mercados tienen un número relativamente grande de emisores relativamente pequeños. No hay un solo gobierno que emita moneda – hay un montón de compañías que emiten acciones.

  • La Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC): La SEC es una agencia gubernamental que asegura que los mercados funcionen eficientemente.
  • Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA): FINRA representa y regula a todas las firmas de corretaje de acciones y bonos y a sus empleados. Más de 4.750 empresas son miembros, con 634.000 empleados registrados para vender valores. También administra la verificación de antecedentes y los exámenes de licencia, regula el comercio de valores y supervisa el cumplimiento por parte de las empresas, y proporciona información a los inversores.

Regulación del mercado de bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro son ligeramente diferentes de los bonos corporativos. Son emitidos por el gobierno de Estados Unidos, por lo que la regulación es manejada por la Oficina de Deuda Pública del Departamento del Tesoro, con supervisión adicional de la SEC.

Regulación del mercado de derivados

Los mercados de derivados tienen sus propios organismos reguladores, pero se ajustan al formato y jerarquía de la regulación de los mercados de acciones y bonos. Puede que las organizaciones no sean nombres muy conocidos, pero sus funciones les resultarán familiares.

  • Comisión para el Comercio de Futuros de Mercancías (CFTC): La CFTC es una agencia gubernamental que supervisa las actividades del mercado de productos agrícolas y financieros. Garantiza que los mercados sean líquidos y que ambas partes en una transacción de opciones o futuros puedan cumplir con sus obligaciones contractuales. También supervisa los mercados asegurando que las bolsas y las organizaciones de autorregulación cuenten con suficientes regulaciones en vigor y que éstas se cumplan.
  • Asociación Nacional de Futuros (NFA): La NFA regula 4.200 empresas y tiene 55.000 empleados que trabajan en las diferentes bolsas de futuros. Administra la verificación de antecedentes y los exámenes de licencia, regula el comercio de futuros y supervisa el cumplimiento por parte de las empresas, y proporciona información a los inversores. La negociación de opciones sobre acciones está regulada por la SEC y la FINRA, pero la negociación de opciones sobre futuros está regulada por la CFTC y la NFA. A medida que las líneas entre los productos derivados se desdibujan, usted puede encontrar mucha superposición, y muchos en la industria predicen que la SEC y la CFTC se fusionarán en algún momento.

Regulación de divisas (forex)

Debido a que es el mercado más grande y líquido del mundo, muchos operadores de día se dedican al comercio de divisas o forex. Pero aquí está el problema: Estos mercados no están bien regulados. No hay nada que detenga a alguien de intercambiar U.S. dólares por dólares canadienses; los turistas lo hacen todos los días, a menudo en el escritorio de un hotel o en una tienda minorista. No hay papeleo, ni molestias, ni descuidos.

La supervisión no es necesaria para que alguien en una tienda de conveniencia compre un tubo de Smarties con dólares estadounidenses y obtenga loonies canadienses a cambio. Desafortunadamente, esto ha permitido a algunas empresas tergiversar el comercio de divisas a los operadores diurnos, causando que algunos de ellos se quemen gravemente.

  • Opciones y futuros sobre divisas: La mayoría de las divisas se negocian al contado; los operadores cambian una divisa por otra al tipo de cambio actual. El mercado al contado no está regulado. Pero muchos comercian con divisas utilizando opciones y futuros. Las opciones y futuros sobre divisas se regulan como derivados a través de la CFTC, la NFA y las bolsas de futuros pertinentes.
  • Bancos y vigilancia: Los bancos son responsables de la mayor parte del comercio de divisas, y los bancos están fuertemente regulados. Esto significa que los bancos de la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos están prestando atención a los mercados de divisas, buscando evidencia de manipulación y lavado de dinero.

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